رابرت دیل یکی از متخصصین شناخته شده در عرصه تجارت بین المللی است. و گروهای بسیاری را در سراسر ایالات متحده آمریکا، اروپا و آسیا و کانادا آموزش داده است. او نویسنده پلن ها و استراتژی های معاملاتی است.
معامله گر روزانه بازارهای مالی است. وی همچنین رئیس و مدیرعامل مدرسه معامله گری tradingschool.com است که دانش آموخته گان و معامله گران فردی و حرفه ای زیادی در سرتاسر جهان در حال آموزش در مدرسه او هستند.

کنترل و مدیریت پول و سرمایه در دنیای امروز احتمالا یکی از مهمترین الزامات مالی پیش روی همه ما است. این چک لیست باید بخوبی و با دقت توسط شما بکار برود و لذا در مقابل قربانی شدن در بازار و اطلاعات نادرست بصری به طور بالقوه ای از شما محافظت خواهد کرد.

در بیشتر از 25 سال تجربه معامله گریم، من این قوانین را پیدا کردم که راه های فوق العاده گران‌بهایی هستند جهت محافظت من برای تمرکز به معاملاتم.

۱۶ قانون سرمایه گذاری شناسی رابرت دیل

۱. معامله با یک پلن

اهداف را مشخص کنید قبل از آنکه خریدی انجام دهید. تمام احتمالات را از قبل تعریف کنید…
این شامل نه فقط وقایعی که از نظر شما منطقی هستند، بلکه وقایعی که از نظر شما منطقی و غیرحقیقی هستند نیز می شود. میزان سرمایه ای که قادر هستید ازدست بدهید و یا به عبارت دیگر اگر از دست بدهید به زندگی شما لطمه ای وارد نخواهد شد را تعیین کنید و بالعکس تعیین کنید چه زمانی سود خواهید کرد؟
اجازه دادن به بازار برای اینکه سودهای کسب شده‌تان را از چنگ شما بیرون بیاورد به واسطه نگه داشتن یک معامله زیان ده با امید اینکه روزی به سود خواهد نشست استراتژی مناسبی نیست.
پلن معاملاتی خود را در یک دفترچه بنویسید و قوانین آن را مو به مو اجرا کنید. هرگز به خود اجازه ندهید که خرید و فروش‌های احساسی انجام دهید. فقط توسط یک پلن معامله کنید.

۲. معاملات خود را غربالگیری کنید

برای انتخاب یک ماشین معاملاتی باید یک روش از پیش تعریف شده داشته باشید. یک روش پایه‌ای بر اساس اندازه حرکت قیمت و روندها انتخاب کنید. هرگز سعی نکنید حدس بزنید که در آینده چه اتفاقی رخ خواهد داد. همیشه در جهت روند جاری معامله کنید. روش شما باید شامل تایم فریمی که با آن راحت هستید و آستانه تحمل زیان شما باشد. همیشه میزان نقدینگی، عوامل چرخش قیمتی، و فاکتورهای تکنیکالی را هنگام غربالگری سهام و جفت ارزها در نظر داشته باشید.

۳. همیشه به چارت نگاه کنید

هرگز سهامی را بدون نگاه کردن به نمودارهای قیمتی آن خرید نکنید. به بازه یکساله قیمت نگاهی بیاندازید. مشخص کنید که در حال حاضر در کجای روند قرار دارید و روند چه وضعیتی دارد. اگر شکاف قیمتی در چارت نمایش داده شده است آن را نیز پیدا و علامت گذاری نمایید. هرگز در خلاف جهت روند معامله نکنید. خرید و فروش اقدامی فنی در طبیعت هستند؛ تحلیل بنیادی هرگز نخواهند گفت چه زمانی وقت خرید و یا فروش یک سهم است. همیشه به چارت نگاه کنید تا زمان ورود و خروج از بازار را تصمیم گیری کنید.

۴. در روند باقی بمانید

احتمال موفقیت شما بسیار بیشتر خواهد بود اگر در یک بازار روند دار تعریف شده بمانید. از نظر آماری این روندها سودهای بالقوه بهتری با ریسک بسیار کمتر را برای شما فراهم می کند. یک قانون ساده و بسیار خوب این هست که به خط میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه نگاهی بیاندازیم. این میانگین متحرک نشان دهنده روند میان مدت سهام است. میانگین متحرک نمایی ۱۲ روزه منعکس کننده روند کوتاه مدت است. بکار بردن این دو میانگین متحرک در نگه داشتن شما در روند، بازده بسیار عالی خواهند داشت. اگر متوجه شوید که روند در حال تغییر کردن است لذا بر همین اساس می توانید با توجه به سودی که کسب کرده‌اید استاپ خود را جابجا کنید و در سود قفل شوید.

۵. از تکنیکهای مدیریت سرمایه استفاده کنید

میزان دلاری زیان سیستم معاملاتی خودتان را تعیین کنید، یا سبک پایه سرمایه گذاری در معاملاتتان را برای سال جاری ثبت کنید. سپس بیاندیشید تا یک راه درآمدی از منابع منفعل پیدا کنید:

1. 1. جلوی زیان را گرفتن یکی از بهترین اصول مدیریت سرمایه است که می توانید داشته باشید. در بیشتر مواقع معامله گران عاشق سهامی که در اختیار دارند می شوند، و این باعث می شود تا آن سهام را آنقدر نگه دارند تا بازار برگشته و سود آنها به زیان تبدیل شود. هرگز برای نگهداری یک سهم یا جفت ارز از استراتژی موصون سازی مخصوصا در بازارهای آپشن، استفاده نکنید.
   2. درآمدهای حاصل از بکارگیری بازارهای پول، قرضه، سود سهام، برای جبران زیانها در سبد معاملاتتان تکنیک بسیار عالی است.
   3. اگر شما قصد دارید تا معامله باز خود را در طول شبانه روز نگه دارید، هرگز بیشتر از 3 درصد سرمایه‌تان رو ریسک نکنید. اگر قصد دارید که معامله‌گر روزانه باشید، بهترین حالت این هست که فقط 1 درصد سرمایه‌تان را در هر معامله ریسک کنید.

۶. با اعتماد به نفس بخرید و بفروشید

بیشتر وقتها شما در شرایط مناسب خوبی برای تصمیم‌گیری در خصوص خرید یا فروش سهام نیستید. اگر بعد از آنکه تمامی تحقیقات خودتان را در خصوص یک سهم انجام دادید و قوانین این مبحث را مو به مو رعایت کردید اما همچنان دچار حس عدم اعتماد به نفس در معاملات هستید، هرگز معامله نکنید. بیشتر وقتها افراد سعی می کنند تصمیمات منطقی بگیرند. برای یک تصمیم بد سعی نکنید یک دلیل خوب پیدا کنید. تصمیم شما باید با اعتماد به نفس کامل باشد.

۷. زمانی که بازارها و سهام‌ها سیال و روان هستند خرید کنید

با بازارهای اصلی و سهام به همراه میلیونها سهم شناور باقی بمانید. هر روز اطمینان حاصل کنید در صورتی که تمامی پوزیشن‌های شما استاپ بخورد متوسط حجم معاملات برای شما کافی باشد. با پیروی کردن از این قانون شما مطمئن خواهید بود که معاملات خوب و منطقی را اجرا می‌کنید. سهامی را که در پایین‌ترین انتهای رنج قیمتی خود هست نخرید. به طور کلی سهامی را نخرید که روند خوبی ندارد یا پیش بینی پذیر نباشد. معامله گران حرفه‌ای از آن دوری می‌کنند و بنابراین شما هم باید همین کار را بکنید.

۸. در نقطه‌های حساس بازار خرید و فروش نکنید

بیشتر پول معامله‌گران در نقاط حساس بازار از دست داده شده است. ممکن است اغراق‌آمیز به نظر برسد اما یک واقعیت روشن است. اگر کسی در مورد سرمایه‌گذاری یا معامله کردن به شما پیشنهادی بدهد، شما قبل از اینکه پول خودتان را به آن بدهید در این مورد تحقیق می‌کنید. بسیاری از معامله گران و سرمایه‌گذاران تازه کار هر روز قربانی نقاط حساس بازار می‌شوند. لطفا خواهش می‌کنم که در این دام نیافتید هرچقدر هم که جذاب به نظر برسد. همیشه تحلیل تکنیکال را بکار ببرید تا تصمیمات خرید و فروش خود را بگیرید و خرید و فروشهای خود را بر پایه همین اصل بنا دهید.

۹. متوسط هزینه دلاری انجام ندهید

اگر در خصوص خرید یک سهام تهاجمی صعودی مرتکب اشتباه شدید، مشکلی نیست، این بدتر از آن نیست که یک سهامی که در حال سقوط هست را بخرید. احتمالی که وجود دارد این هست که فقط یک ضرر ترکیبی مرتکب می شوید. من این تکنیک را فاجعه میانگین هزینه می‌نامم. هرگز سهامی را نخرید مگر اینکه روند کاملا مشهود شود. متوسط هزینه دلاری برای کارگزار شما بسیار خوب است، اما اگر شما این روش را ادامه دهید کارگزاری شما را بازخواست خواهد کرد.

۱۰. هیچکس ۱۰۰ درصد برنده نیست

بیشتر مردم وارد بازار سهام می شوند و فقط به سود فکر میکنند و نمی توانند زیان ها را درک کنند. زیانها فقط جزئی از هزینه های تجارت هستند. هدف شما این هست که مطمئن شوید ریسک را کنترل می کنید و کورکورانه پول خود را در معرض ریسک قرار نمی‌دهید، مانند خرید و نگهداری سرمایه. شما باید به این درک برسید که هرگز یاد نمی‌گیرید که چگونه پیروز شوید مگر اینکه طعم شکست را بچشید. فرق بین یک معامله گر تازه کار و حرفه ای چگونگی کنترل حس روانی شکست است. معامله گران حرفه ای مانند معامله گران تازه کار به شکست ها واکنش نشان نمی دهند. هنگامی که یک معامله گر حرفه ای در یک معامله زیان می کند به سادگی با خود می گوید که دفعه بعد. آنها شکست ها را شخصی نمی پندارند.

۱۱. همیشه از حد زیان استفاده کنید

از استاپ[1] یا حد زیان مناسب استفاده کنید تا از سودهای تان محافظت و ضررهایتان را محدود کنید.  وقتی استاپهای‌تان در سود باشد این یعنی اینکه زیانهایتان بیمه شده‌اند. زمانی که وارد یک معامله می‌شوید، برای آن معامله حد زیان قرار می‌دهید تا اگر بازار بر خلاف انتظار شما پیش رفت بتوانید زیان خود را کنترل کنید. و هنگامی که معامله مورد نظر شما بر اساس انتظارتان پیش رفت در آن وقت با جابجایی استاپ آنها را در سود قفل خواهید کرد.
هر کسی که در برابر قرار ندادن استاپ در معاملات به دنبال استدلال و دلیل قانع کننده می‌گردد در واقع یک انسان بی‌تفکر است. در واقع بیان آنها این هست که باید سرمایه خودتان را در مقابل ریسک نامحدود قرار دهید. آیا این عمل احساسی را برای شما بوجود می‌آورد؟ البته که نه، اما این دقیقا همان چیزی است که سرمایه‌ای را بخرید و برای همیشه نزد خود نگه دارید. بیشتر سرمایه‌گذاران از حد زیان استفاده نمی‌کنند بخاطر اینکه از اینکه استاپ بخورند و از بازار خارج شوند ناراحت می‌شوند. در واقع این یک مشکل روانشناسی است که یک معامله‌گر نمی‌خواهد اشتباه خود را بپذیرد یا اینکه اعتراف بکند که در یک معامله زیان کرده است. قطعا این عمل براساس منطق یا استراتژی نخواهد بود.
همیشه بخاطر داشته باشید که از حد زیان استفاده کنید، اگر معاملات شما در طول شبانه روز باز می‌ماند که بایست حتما از حد زیان استفاده کنید.

۱۲. من زمان ندارم

زمان را ایجاد کنید در غیر اینصورت از عواقب آن در آسایش نخواهید بود. اگر شما زمان کافی مدیریت کردن پول خود ندارید، ممکن است بسیار پر مشغله باشید. یک نگاهی به سبد معاملات خود بیاندازید، اگر نصف سرمایه‌تان را از دست داده‌اید بدون آنکه دلیل آن را بدانید، میتوان گفت که شما آدم بسیار پرمشغله‌ای هستید. ارزشش را داشت؟ احتمالا نه کمی صبر کنید، برای زندگی خود زمانبندی کنید و کنترل آن را بدست بگیرید، برای آموزش خود زمان بگذارید تا بتوانید کنترل آینده‌تان را بدست بگیرید.

۱۳. صبور باشید و به زمان اجازه دهید که با شما دوست شود

کسب درآمد مطمئن و ایمن نیاز به زمان دارد. تنها وقتی باید عجله کنید که در دردسر باشید. همیشه بخاطر داشته باشید که “همیشه زمان مناسب برای معامله کردن نیست“. فقط زمانی باید معامله کنید که تمامی بخشهای بازار، سایر سهام‌های مرتبط در یک روند باشند. این دلیل خوبی نیست که چون تمایل به معامله کردن دارید، پس شروع به معامله کنید. تنها زمانی شروع به معامله کنید که تمامی احتمالات به نفع شما باشد، و اجازه دهید که بازار به سمت شما بیاید. بازار کاری را انجام میدهد که قصد انجام آن را دارد، و این هیچ ارتباطی به آنچه شما میخواهید ندارد. سعی کنید هرگز به این عمل معتاد نشوید. (معامله کردن). شما کار بی‌ارزشی انجام نمی‌دهید.

۱۴. از اشتباهاتتان درس بگیرید

معامله گران موفق و سرمایه گذاران پرتلاش از اشتباهات خود درس می‌گیرند. حتی بسیاری از آنها اشتباهات خود را یادداشت می‌کنند تا در زمان مناسب آنها را تجزیه و تحلیل کنند. اشتباهات می‌توانند پر هزینه باشند، بنابراین از رخ دادن آنها تجربه کسب کنید و سعی کنید که یک اشتباه را دوبار تکرار نکنید.
متاسفانه بسیاری از مردم و معامله گران، ضربه‌های سختی می‌خورند فقط به خاطر اینکه اشتباهات خود را چندین بار مرتکب می‌شوند. این رفتار معمولا نشانه وجود احساسات نسبت به واکنش به حرکت قیمت می‌باشد و نشانه عدم استفاده از هرگونه استراتژی مناسب است. پدر من یکبار به من گفت بهترین آموزش درس گرفتن از اشتباهات دیگران است. بسیاری از معامله گران در بازار شکست می‌خورند نه به این دلیل که نمی‌توانند از تکنولوژی مناسب استفاده کنند و یا اطلاعات کافی در خصوص معامله کردن ندارند، فقط به این دلیل که مقابله با واکنشهای عاطفی و عدم یادگیری از اشتباهات خود و سایرین فعال در این بازار را یاد نگرفته‌اند.

۱۵. بدانید که چه زمانی سهامتان را بفروشید

بازار همیشه به سمت بالا حرکت نمی کند، برخی معامله‌گران درس دردناکی در سه سال گذشته آموخته‌اند. از سال 2000 میلادی تاکنون ما یکی از دردناک ترین بازارهای نزولی در 70 سال گذشته را تجربه کردیم. آیا معنی این بازارهای نزولی این است که شما نمی‌توانید پول بسازید؟ خیر. روند چگونه بوده است در این سه سال اخیر؟ پاسخ واضح است نزولی. عقل سلیم می گوید که باید بدنبال روند باشید. بنابراین اگر روند نزولی بوده است، چرا شما سهام‌هایتان را نمی‌فروشید. دلیل آن متاسفانه ترس و جهل است. تنها 2 درصد از مردم آمریکا تا به حال نسبت به فروش سهامهای در ضرر خود اقدام کرده‌اند.
این بسیار شُکه کننده است که به شما بگم بازارهای سهام 67 تا 80 درصد مواقع سریعتر از آنکه رشد کنند ریزش می‌کنند.
به عبارتی دیگر فروش سهام‌های نامرغوب سرعت رشد پولی شما را بالاتر خواهد برد تا خرید یک سهام و نگهداری به مدت طولانی. بعلاوه، اگر شما بتوانید در بازارهای ریزشی و صعودی کسب درآمد کنید، پس برای چی فروش یک سهام زیان ده شما را نگران می کند؟
میلیون‌ها معامله گر موفق طی 3 سال گذشته ساخته شده اند. شما بایستی یاد بگیرید تا اگر در یک شانس خوب سوددهی در بازار هستید سهامهای زیان ده خود را بفروشید. اکنون باید بتوانید بر ترس و جهل خود در معاملات فائق آیید چون میدانید که چرا باید سهام زیان ده خود را بفروشید.

۱۶. قوانین را دنبال کنید

برخی از مردم بارها و بارها قربانی اشتباهات تکراری خود می‌شوند. بکاربردن این 16 قانون معاملاتی که حاصل تجربه 20 ساله من می‌باشد، باید شما را از ارتکاب به اشتباهات رایج معامله گران مصون نگه دارد. اگر این قوانین سرمایه گذاری شناسی دیلز را دنبال کنید، شانس موفقیت بیشتری نسبت به کسانی که این قوانین را نمی دانند خواهید داشت. همیشه این را به خاطر بسپارید که هیچگونه ضمانتی برای موفقیت شما وجود ندارد، اما اگر سعی کنید که دائم در حال کسب تجربه و بالا بردن دانش خود باشید، مزیت بزرگی خواهید داشت. شما باید کنترل سرنوشت مالی خود را بدست بگیرید و ثروت برای خود ایجاد کنید.

همیشه به یاد داشته باشید که این پول شماست، کنترل آن را بدست بگیرید …. و قوانین را دنبال کنید.

پاورقی

[1] Stop Loss